Die Idee: Den Geldbeutel von Bankangestellten als Seismograph einsetzen. Wie funktioniert das denn?
Bisherige Frühwarnsysteme: Warum sie versagten
Vertrauen ist wichtig, weiß Frank Strauß, Vorstandsvorsitzender und Schirmherr des Wettbewerbs, denn die Krise sei trotz aller Fortschritte hartnäckiger als erwartet, der Vertrauensverlust noch immer spürbar. Das Frühwarnsystem der angehenden Wirtschaftswissenschaftler Bemm, Gabrielpillai, Völkel und Krzyzanowski verspricht die nötigen Impulse: Es arbeitet über ein ausgeklügeltes Bonussystem, das dafür sorgt, dass Aufsichtsbehörden das Insiderwissen von Bankern nutzen können.
Der bisherige Pool öffentlicher Daten war oft unvollständig oder unrichtig, wie die Finanzkrise zeigte. Denn Investmentbanken wie Goldman Sachs oder Morgan Stanley hatten Informationen zu Produktrisiken gar nicht oder nur lückenhaft weitergegeben. Obwohl die Rating Agentur Standard & Poor's schon im Frühjahr 2007 mit dem Platzen des US-Immobilienmarktes rechnete, fiel das Rating aus Angst vor Auftragseinbußen weiter positiv aus. Frühzeitige Warnungen dagegen hätten der Branche Vertrauensverluste erspart. Es wirkte alles eher zufallsbestimmt, eher wie die berühmten Affen mit ihren Dartpfeilen.
So funktioniert der preisgekrönte Rating Indikator
Regulierer wissen, dass Bankmitarbeiter am besten über die Situation Ihres Hauses orientiert sind, aber nicht, wie sie relevante Informationen in die Hand bekommen. Die Rating Idee des Teams um Professor Uwe Walz: Eine Hälfte der Boni wird ausgezahlt, die andere eingefroren. Zugegeben, das ist nicht wirklich neu - aber die Auszahlung an zukünftige Solvenz zu koppeln ist es. Ein Banker, der nur bei Solvenz seiner Bank den eingefrorenen Rest erhält, ist eher motiviert, sein Wissen preiszugeben. So entstehen verbriefte Forderungen des Bankmitarbeiters gegen sein Bankhaus, die sich bankintern handeln lassen.
Habe ich einen Informationsvorsprung, mache ich ihn zu Geld - oder vermeide Verluste rechtzeitig. An der Preisentwicklung dieser Papiere ist ablesbar, wie Mitarbeiter die Perspektive ihrer Bank einschätzen. Papiere werden dazugekauft? Dieses Bankhaus erwartet anscheinend Gewinnsteigerungen. Oder Bankmitarbeiter, die ein persönliches Risiko früh wittern, verkaufen an andere (nicht so gut informierte) Mitarbeiter - der Kurs sinkt. Folgt bald der Rating Praxistest? Die Sache sei noch nicht ganz ausgereift, so das Team, man forsche weiter.
Warum nur Unabhängigkeit Transparenz bringt
So nutzt man die Gewinnorientierung einzelner, gut informierter Banker als Rating Frühindikator! Nur kluge Ideen, die zudem von Eigeninteressen der involvierten Unternehmen weitgehend unabhängig sind, bringen uns weiter. Wie die ebenfalls noch recht junge Idee der Honorarberatung im Segment Finanzberatung. Denn für Investoren ist vor allem eines von Bedeutung: Arbeitet der Finanzberater für die eigene Tasche oder ist es eine honorarbasierte Beratung? Provisionsberater unterliegen vor allem Verkaufsdruck, während unabhängige Finanzberater Verkauf und Beratung trennen.
